【事件聚焦】
在近期举行的GTC大会上，英伟达发布的GB200芯片震撼登场，该芯片采用72个Blackwell GPU通过NVLink全互联架构连接，总共配置了5000根NVLink铜缆，累计长度超过2英里，引起了业界广泛关注。受此影响，A股市场中以铜缆为核心的DAC高速连接器概念股集体爆发，新亚电子、兆龙互连、得润电子等多只股票涨停，金信诺、亦东电子、博创科技等股价大幅上涨。
【驱动逻辑深度剖析】
DAC高速连接器简介 DAC（Direct Attach Cable）高速连接器是一种采用铜芯线缆和模块接头一体化设计的短距离高速连接方案，相较于光模块成本更低，节能效果显著，可节省约50%的成本，适用于数据中心内机柜间或机柜内部设备（如存储设备、网络设备）的短距传输。
GB200铜连接技术的革命性意义 英伟达DGX GB200搭载的5000条NVLink铜缆不仅大大增强了内部GPU间的连接效率，而且降低了总体计算成本，有望节省高达20千瓦的电力消耗。这一革新之举或将重塑数据中心的设计与部署方式，进而推动人工智能和云计算技术的进步。鉴于DAC铜缆具备不耗电的优势，英伟达倾向于在数据中心内大量部署，预计2024年至2028年期间，DAC高速铜缆市场年复合增长率将达到25%。
【英伟达NVLink DAC高速连接器10大龙头股概览】
新亚电子：作为供应链中的一员，通过安费诺间接与英伟达建立联系，极有可能参与到高速线缆1600G/3200G的供应中。
兆龙互连：国内唯一成功研发并即将实现800G高速电缆量产的企业。
得润电子：提供电脑设备内外部全方位的连接器、连接线互连解决方案，是全球PC行业主要的连接器供应商，特别是在CPUSocket连接器领域，是中国大陆唯一、全球仅有的四家供应商之一。
金信诺：国内首家实现800g高速DAC批量生产的企业，高速线缆及组件产品技术水平居国内领先地位，早在2020年便率先突破了800G高速差分线缆技术壁垒。
亦东电子：其客户安费诺集团为英伟达供应商，间接参与英伟达高速连接器业务。
神宇股份：公司高端高速数据线已批量出口海外市场，供货给安费诺集团。
博创科技：在沙特通信展览会上推出的800G产品为专为数据中心互联设计的800G高速有源铜缆。
博威合金：其产品应用于光模块的屏蔽器件以及5G智能终端的高速连接器和散热器件，应用场景广泛。
胜蓝股份：公司生产的高频高速连接器产品已应用于服务器领域，并已开始向客户批量供货。
10.泓淋电力：子公司景宏盛是英伟达两大铜线供应商之一，泓淋电力持有景宏盛31%的股权，存在一定的预期差。
【核心观点】
英伟达在NVLink DAC高速连接器上的新技术方向，引发了市场强烈关注和资金聚焦。新亚电子通过安费诺间接向英伟达供货，成为了最具投资价值的核心标的。鉴于英伟达的铜线供应商仅有安费诺和景宏盛两家，泓淋电力作为景宏盛的股东，存在预期差。此外，博创科技拥有800G铜缆及800G光模块产品，亦可重点关注。